DSO berechnen: Forderungslaufzeit (Days Sales Outstanding)

Was die DSO ist und wie die Formel lautet

Die DSO (Days Sales Outstanding, Forderungslaufzeit) ist die durchschnittliche Zahl der Tage zwischen dem Verkauf auf Rechnung und dem Zahlungseingang. DSO = Forderungen ÷ Umsatz auf Rechnung im Zeitraum × Tage im Zeitraum. Die Forderungen sind das, was Kunden am Ende des Zeitraums noch schulden; der Umsatz auf Rechnung sind die in diesem Zeitraum fakturierten Verkäufe, Barverkäufe bleiben außen vor.

Beispiel: 150.000 € Forderungen am Ende eines Quartals, in dem Sie 600.000 € fakturiert haben. DSO = 150.000 € ÷ 600.000 € × 90 = 22,5 Tage: Eine Rechnung wird im Schnitt gut drei Wochen nach Versand bezahlt.

Manche Unternehmen rechnen mit dem Durchschnitt der Forderungen am Anfang und am Ende des Zeitraums; das glättet eine große Rechnung vom letzten Tag. Geben Sie den Anfangsbestand ein, und der Rechner nutzt den Durchschnitt. Welche Variante Sie auch wählen: Bleiben Sie von Zeitraum zu Zeitraum dabei, damit der Verlauf aussagekräftig ist.

Was eine kürzere DSO an Liquidität bringt

Jeder Tag DSO ist ein Tagesumsatz auf Rechnung, der in den Forderungen statt auf dem Konto liegt. Umsatz pro Tag = Umsatz auf Rechnung ÷ Tage im Zeitraum, freigesetzte Liquidität = Umsatz pro Tag × eingesparte Tage. Bei 2.000.000 € Umsatz auf Rechnung im Jahr ist ein Tag 5.479 € wert; eine um 5 Tage kürzere DSO setzt 27.397 € frei, einmalig, und hält sie frei, solange das Tempo der Zahlungseingänge bleibt.

Dieses Geld braucht keinen neuen Auftrag und keinen Kredit: Es steckt in bereits gestellten Rechnungen. Der Rechner zeigt den Betrag für jede eingegebene Einsparung und die DSO, bei der Sie landen würden.

DSO im Vergleich zum Zahlungsziel

Die DSO sagt erst neben dem Zahlungsziel etwas aus. Bei 30 Tagen netto heißt eine DSO von 30, dass Kunden im Schnitt pünktlich zahlen; eine DSO von 40,5 heißt rund 10 Tage zu spät. Beispiel: 450.000 € Forderungen bei 1.000.000 € Quartalsumsatz auf Rechnung ergeben eine DSO von 40,5 Tagen; gegenüber 30 Tagen netto sind das 10,5 Tage über dem Ziel. Würden die Kunden im Ziel zahlen, lägen die Forderungen bei rund 333.333 €, und rund 116.667 € wären frei.

Eine DSO unter dem Zahlungsziel ist normal, wenn viele Kunden früh zahlen oder anzahlen. Einen allgemein guten Wert gibt es nicht: Er hängt von den in Ihrer Branche üblichen Zahlungszielen und vom Kundenmix ab. Vergleichen Sie deshalb mit Ihrem eigenen Ziel und Ihrem eigenen Verlauf.

Die Countback-Methode

Die einfache Formel nimmt an, dass der Umsatz gleichmäßig über den Zeitraum verteilt war. Schwankt er von Monat zu Monat, bläht ein starker letzter Monat die Forderungen auf und lässt die DSO schlechter aussehen, als die Zahlungseingänge sind. Die Countback-Methode korrigiert das: Beginnen Sie mit den Forderungen am Ende des jüngsten Monats, ziehen Sie dessen Umsatz auf Rechnung ab und zählen Sie seine Tage, und gehen Sie Monat für Monat zurück; im Monat, in dem die Forderungen aufgebraucht sind, zählt nur der benötigte Anteil.

Beispiel: 82.000 € Forderungen Ende Juli. Der Juli-Umsatz auf Rechnung war 50.000 €, also zählen alle 31 Tage, 32.000 € bleiben übrig. Der Juni-Umsatz war 70.000 € in 30 Tagen: 32.000 € ÷ 70.000 € × 30 = 13,7 Tage. DSO nach Countback = 31 + 13,7 = 44,7 Tage. Der zweite Reiter rechnet das für bis zu 12 Monate.

Warum die DSO den Vertrieb angeht

Provisionsmodelle, die auf den Zahlungseingang zahlen, und Quartalsgespräche, die neben dem Auftragseingang auch die Liquidität verfolgen, machen die DSO zur Sache des Vertriebs: Ein Abschluss ist erst fertig, wenn er bezahlt ist. Die meisten verspäteten Zahlungen gehen auf etwas zurück, das im Gespräch entschieden oder offen gelassen wurde: der Starttermin, ob vor der Lieferung eine Bestellnummer nötig ist, wer die Rechnung freigibt und wohin sie geht.

Klären Sie das Zahlungsziel im Gespräch, holen Sie die Bestellnummer vor dem Versand und tragen Sie den Rechnungskontakt im CRM ein. Die Beiträge unten behandeln die Pipeline- und Kundenseite; der Reiter Verlauf zeigt, ob es wirkt.

Der Rechner gibt die DSO für das ganze Unternehmen aus. Für einen einzelnen Kunden rechnen Sie mit dessen Forderungen und Umsatz auf Rechnung genauso.

Die Ergebnisse entstehen aus Ihren Eingaben. Nehmen Sie nur Umsatz auf Rechnung, halten Sie Zeitraum und Forderungsdefinition von Zeitraum zu Zeitraum gleich und lesen Sie die DSO gegen Ihr eigenes Zahlungsziel statt gegen einen allgemeinen Vergleichswert.

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