Calculadora VAN y TIR
Calcula el valor actual neto (VAN) de una inversión a partir de sus flujos de caja y la tasa de descuento, con la TIR, el periodo de recuperación y una tabla año por año. Escribe cuánto cuesta hoy, cuánto deja cada año, trimestre o mes y el rendimiento que necesitas.
Cómo funciona la calculadora de VAN
El valor actual neto es lo que valen hoy todos los flujos de caja futuros, menos lo que cuesta la inversión hoy. Cada flujo se divide entre (1 + tasa) elevado al número de periodos que faltan para recibirlo, y los resultados se suman: VAN = −inversión + F₁ ÷ (1 + r) + F₂ ÷ (1 + r)² + … + Fₙ ÷ (1 + r)ⁿ.
Ejemplo: una planta compra una máquina de $120,000 que ahorra $30,000 el primer año, $35,000 el segundo y $40,000 en cada uno de los años tres a cinco, y la planta exige un 10% de rendimiento. Los cinco ahorros valen hoy $138,408.33, así que el VAN es de $18,408.33: la máquina rinde más del 10%. Pulsa "Cargar el ejemplo" para ver la tabla.
Cómo leer el resultado: VAN, TIR, recuperación e índice de rentabilidad
Un VAN positivo significa que la inversión rinde más que la tasa de descuento; negativo, menos; cero, exactamente la tasa. La tasa interna de retorno (TIR) es la tasa con la que el VAN queda en cero: 15.5% en el ejemplo. El índice de rentabilidad divide el valor presente de los flujos entre la inversión: 1.15 aquí, y todo lo que pase de 1 suma valor.
El periodo de recuperación es cuánto tardan los flujos en devolver la inversión: 3.4 años en el ejemplo, contando el ahorro del cuarto año como si llegara parejo durante el año. La recuperación descontada hace lo mismo con valores presentes, así que tarda más: 4.3 años. Si los flujos cambian de signo más de una vez (una reparación grande en el tercer año, por ejemplo), puede haber dos TIR o ninguna; la calculadora te lo dice, y el número que manda es el VAN.
El VAN en Excel: por qué VNA() da otro número
La función VNA de Excel supone que el primer valor llega dentro de un periodo, así que lo descuenta. Si metes la inversión de hoy dentro de la función, Excel también la descuenta y el resultado sale mal. Microsoft indica que el flujo del inicio no va en los argumentos sino que se agrega al resultado: =VNA(10%, B2:B6) − 120000 da los mismos $18,408.33 que esta página.
La TIR en Excel se calcula con TIR(), y ahí la inversión sí va dentro del rango como valor negativo: =TIR(B1:B6) con −120000 en B1.
Flujos al final o al inicio del periodo, meses y trimestres
Por defecto cada flujo llega al final de su periodo, que es como cuentan la mayoría de los casos de negocio y Excel. Elige el inicio del periodo para rentas, suscripciones o cualquier pago por adelantado: cada flujo se descuenta un periodo menos y el VAN sube ($32,249.16 en el ejemplo).
Para proyectos cortos elige trimestres o meses. La tasa la sigues escribiendo por año; la calculadora la convierte en la tasa equivalente por periodo (12% al año es cerca de 0.949% al mes) y muestra la TIR por periodo y por año.
El VAN en un caso de negocio de ventas
Si vendes equipo o software de precio alto, el área de finanzas del cliente va a preguntar cuánto vale la compra en toda su vida útil, no solo en cuánto tiempo se paga. Pon el precio como inversión, los ahorros que acordaste con el cliente como flujos y su tasa mínima como tasa de descuento. Si no la conoces, pregúntala: muchas áreas de finanzas usan una cifra fija, y un VAN con su número sí se lee.
Haz que cada ahorro se pueda rastrear: horas ahorradas por su costo de mano de obra, merma evitada, el contrato de mantenimiento que reemplazas. Para una respuesta rápida basta el ROI; con el VAN el director financiero compara tu proyecto con todos los demás que piden el mismo dinero.
Para armar el caso de negocio: Venta de bienes de capital, Venta basada en valor, Ventas B2B SaaS.
Los flujos salen de los números del cliente
Un VAN vale lo que valen los ahorros detrás, y esos salen de la llamada de descubrimiento: horas ahorradas, merma evitada, lo que cuesta el sistema actual. ParrotNotes graba la conversación en tu celular y escribe el resumen y los próximos pasos, para que el caso de negocio use las cifras que el cliente de verdad te dio.
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